Дізнайтеся, як купувати Jito (JTO) на біржі, якій можна довіряти

Що таке Jito?

Jito (тикер: JTO) — це токен управління Jito Network, провідної екосистеми для ліквідного стейкінгу та оптимізації MEV, побудованої на Solana. Jito Network пропонує JitoSOL, токен ліквідного стейкінгу (LST), який користувачі отримують, коли вони стейкають SOL через набір валідаторів Jito. Окрім прибутків від стейкінгу, Jito інтегрує складну інфраструктуру MEV (Максимально Екстрактивна Вартість), щоб підвищити ефективність мережі, зменшити шкідливий MEV і ділитися винагородами, отриманими через MEV, зі стейкерами та валідаторами. Токен JTO є основою управління протоколом — власники токенів можуть пропонувати та голосувати за зміни, такі як параметри зборів, розподіл казначейства, структури стимулювання та політики набору валідаторів.

На високому рівні ціннісна пропозиція Jito включає:

• Ліквідний стейкінг для SOL (через JitoSOL) для підтримки ефективності капіталу в ончейні.
• Інфраструктуру, орієнтовану на MEV (двигун блоків, пошук/упаковка транзакцій), щоб захоплювати та справедливо розподіляти MEV таким чином, щоб це приносило користь стейкерам, валідаторам і екосистемі Solana.
• Прозоре управління та стимулювання, орієнтоване на продуктивність, децентралізацію та захист користувачів.

Джерела для отримання додаткової інформації:

• Документація та блог Jito Network
• Портал управління Jito Foundation і оголошення про аірдроп
• Дослідження валідаторів Solana та MEV (публікації досліджень і технічні огляди від Jito Labs і учасників спільноти)

Як працює Jito? Технологія, що лежить в основі

Jito інтегрує три основні компоненти на Solana: ліквідний стейкінг (JitoSOL), стек валідаторів і клієнтів, орієнтований на MEV, а також ринок блоків і упаковки транзакцій, який ефективно маршрутизує потоки замовлень.

1. Ліквідний стейкінг через JitoSOL

• Депозитуйте SOL у програму стейкінгу Jito та отримуйте JitoSOL у співвідношенні 1:1 (за вирахуванням будь-яких зборів, визначених протоколом). JitoSOL — це токен, що приносить дохід, його вартість з часом зростає відносно SOL, оскільки накопичуються винагороди від стейкінгу та MEV.
• Стейкані SOL делегуються через ретельно підібраний набір валідаторів. Jito робить акцент на продуктивності, децентралізації та найкращих практиках MEV при виборі валідаторів.
• Користувачі зберігають ліквідність: JitoSOL може використовуватися в DeFi на Solana (кредитування, постачання ліквідності, структуровані продукти), а потім обмінюватися назад на SOL через механізми розстейкінгу (стандартний або прискорений через пул ліквідності).

2. Інфраструктура, орієнтована на MEV, на Solana Висока пропускна здатність і паралелізована архітектура Solana створюють унікальну динаміку MEV. Стек Jito має дві основні цілі: мінімізувати шкідливий MEV (наприклад, сандвіч-атаки) і максимізувати доброзичливе захоплення MEV (наприклад, арбітраж, який не погіршує якість виконання транзакцій користувачів), водночас розподіляючи частину доходу між стейкерами/валідаторами.

Ключові елементи:

• Двигун блоків Jito: Спеціалізований координатор поза блокчейном, який приймає транзакційні пакети від пошукачів (послідовності транзакцій, призначені для відповідального захоплення MEV) і передає їх валідаторам-учасникам. Він віддає пріоритет високоякісним пакетам, які покращують виконання, зменшують спам і оплачують збори за включення.
• Ринки пакетів і механізми чайових: Пошукачі конкурують, додаючи чайові до пакетів. Ці чайові передаються валідаторам і, через економіку Jito, зрештою діляться з стейкерами JitoSOL.
• Модифікації клієнтів валідаторів: Jito пропонує варіант клієнта валідатора Solana, оптимізований для обробки пакетів, зменшення спаму та справедливих політик впорядкування. Валідатори, які використовують клієнт Jito, можуть інтегруватися з двигуном блоків для прийняття MEV-пакетів, які відповідають визначеним політикам.

3. Економічні потоки та винагороди

• Користувачі стейкають SOL → отримують JitoSOL.
• Валідатори, інтегровані з двигуном блоків Jito, приймають конкурентні MEV-пакети з чайовими.
• Чайові та винагороди за стейкінг накопичуються валідатору і, через модель розподілу доходу Jito, передаються в пул стейкінгу.
• Програма стейкінгу Jito відстежує винагороди; JitoSOL зростає відносно SOL, відображаючи накопичений дохід.
• Управління JTO може коригувати параметри, такі як розподіл зборів, критерії валідаторів та програми стимулювання, для підтримки узгодженості та безпеки.

Ризики та міркування щодо безпеки:

• Ризики смарт-контрактів і валідаторів: Програми Jito та код клієнтів повинні бути безпечними; аудит і постійний моніторинг є критичними. Користувачі повинні перевіряти аудовані контракти та офіційні репозиторії.
• Політика MEV і стійкість до цензури: Jito прагне зменшити шкідливий MEV, поважаючи стійкість Solana до цензури. Управління та прозорі політики ретрансляції є ключовими для балансу між ефективністю та справедливістю.
• Ліквідність і динаміка прив’язки JitoSOL: Ринкові умови можуть спричинити тимчасові знижки/премії JitoSOL порівняно з SOL на вторинних ринках, хоча механізм викупу протоколу забезпечує довгострокову цінність.

Джерела:

• Технічні огляди та GitHub Jito Labs
• Документація двигуна блоків Jito і клієнтів валідаторів
• Документація Solana щодо планування транзакцій і паралельного виконання

Що робить Jito унікальним?

• Інтегроване захоплення та розподіл MEV на Solana: Jito реалізує MEV у середовищі з високою пропускною здатністю, спрямовуючи вартість назад до стейкерів і валідаторів, замість того щоб дозволяти екстракторам захоплювати її приватно або через спам.
• Екосистема валідаторів, орієнтована на продуктивність: Завдяки стимулюванню валідаторів до прийняття політик, орієнтованих на MEV, і оптимізованих клієнтів, Jito допомагає зменшити навантаження на мережу та спам, покращуючи користувацький досвід для користувачів Solana.
• DeFi-сумісний LST з додатковими джерелами прибутку: JitoSOL поєднує традиційні винагороди за стейкінг із чайовими, отриманими через MEV, потенційно покращуючи чистий дохід порівняно зі звичайним стейкінгом. Його інтеграція в DeFi на Solana підвищує ефективність капіталу.
• Прозоре управління через JTO: Управління на основі ваги токенів може визначати політики вибору валідаторів, розподілу зборів, казначейські гранти та ініціативи зростання екосистеми, дозволяючи спільноті впливати на норми MEV на Solana.